Las recesiones son inevitables; no es asunto de si habrá, es cuándo habrá. Mientras pasa el tiempo, más probable es que hay una recesión cerca. Un trader inteligente querá adelantarse a los hechos para estar preparado, y ya saber cómo enfrentarse a la situación.
El problema con las recesiones, eso sí, es que que son casi imposibles de predecir; después de todo, si fueran predecibles, entonces todos operarían para evitar la recesión y no habría una. Entonces, tenemos que estar constantemente atentos a las señales de cuándo uno podría ocurrir, y así estar listos para implementar la estrategia adecuada.
Unese a la comunidad de trading responsable - ¡Abre ya su cuenta Orbex!
Son todos diferentes pero iguales
Los ciclos económicos siguen el mismo padrón; hay un ciclo de unos 7-9 años de crecimiento que es seguido por una corrección de unos seis meses hasta un par de años (sin considerar errores de política fiscal y monetaria). El período de contracción típicamente tiene la misma causa, pero se presenta en forma distinta cada vez.
Por ejemplo, en la crisis del 2008, hubo un exceso de deuda hipotecaria (los famosos MBS), para sobre-simplificar la situación. La crisis financiera anterior en el 2001 fue luego de la burbuja de tech, cuando se cargó demasiado la mano en acciones tecnológicos. Desde una perspectiva práctica, y muy simplificada, las recesiones ocurren por el exceso de inventario en algo, lo que lleva a una corrección con un efecto dominó en la economía.
El caos es una oportunidad
Cuando comienza la recesión, pocos saben la causa (o algunos creen que lo saben, pero no es así y toman malas decisiones financieras). No hay una metodología 100% segura ante el caos económico, pero hay ciertas tendencias luego del reventón de la burbuja, y desde allí podemos sacar algunos puntos para el trading.
Al establecerse la recesión, los inversionistas tienen miedo y son adversos al riesgo. Esto es malo para los acciones, especialmente los más especulativos.
Por otro lado, la adversión al riesgo lleva a preferir inversiones líquidos, y el dinero es el más líquido de todo. Si bien muchos invierten en oro, las monedas refugio también se ven fortalecidas. Una recesión no es exactamente un mal momento para un trader en forex.
Disciplina ante todo
Las recesiones espanta a los especuladores como las utilidades fáciles escasean, como los inversionistas grandes buscan refugio para su dinero. Esto es cuando los que tienen liquidez pueden aprovechar precios rebajados, en commodities, acciones y bonos. A pesar de la baja en la liquidez, generalmente sube la volatilidad (así que hay que tener un ojo puesto en la VIX también).
Al contraerse los márgenes, el manejo del riesgo y sus fondos pasa a ser fundamental. Así puede posicionarse para tomar ventaja de la recuperación eventual. Incluso después de la “gran recesión” del 2008, el mercado recuperó todas sus pérdidas en menos de dos años. Muchos traders pudieron entrar en el primer piso gracias a que mantenían sus perfiles de riesgo en línea con las circunstancias
En el fondo, las recesiones ofrecen muchas oportunidades producto de las personas que no manejaron su riesgo bien. La liquidez, es decir la habilidad de comprar bienes subvaloradas, es la clave para trading en una recesión.
